中國經(jīng)濟面前趴著兩只大灰犀牛。一個是38.42萬億全國個人個人住房貸款。另一個是（38.7萬億全國地方債+70萬億城投隱性債）。三項債務(wù)相加高達140多萬億，是壓跨中國經(jīng)濟的三座大山。一旦發(fā)生風(fēng)險，可能引發(fā)連鎖反應(yīng)和系統(tǒng)性危機。
黃奇帆反復(fù)提醒，一定要讓房地產(chǎn)軟著陸，一定要發(fā)展好制造業(yè)。幾天前金燦榮教授在一次活動中，對中國經(jīng)濟又安慰了一番。他強調(diào)第四次工業(yè)革命只有中美兩國會為人類作出貢獻。他認為，無論中美貿(mào)易戰(zhàn)，還是中美科技戰(zhàn)，都是為了過日子賺錢爭吵。世界上只有三個國家是戰(zhàn)略自主國家，那就是中美俄，都具備摧毀對方的能力，但是大國之間不會輕易打仗。
所以外面的國家說打仗就打仗，今天中國人生活在一個安全的國家，我們能專心專意地搞經(jīng)濟，慢慢第把兩大黑犀牛變?nèi)酢⒆儨厝帷?/span>
第四次工業(yè)革命為中國帶來了千載難逢的機遇，在第四次工業(yè)革命進程中，中國一定有決定性貢獻，一定真正崛起。當(dāng)然在前進的道路上。也會遇上這樣、那樣的困難。
1/兩大灰犀牛，中國經(jīng)濟猶如一片斑駁的陽光
大家都說2023年很難，賺錢難，比疫情時候還難。
有一個數(shù)據(jù)很悲催，2023年上半年我國網(wǎng)約車平臺注冊司機總數(shù)已經(jīng)超過1億，比2022年增長了5倍?？梢韵胂螅澈笥卸嗌偃耸I(yè)？有多少人沒有好的掙錢的渠道。
1-9月全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤下降9.0%，制造業(yè)利潤下降10.1%。第三季度制造業(yè)降至收縮區(qū)間，國內(nèi)經(jīng)濟景氣回落。9月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款達到了23.75萬億元，同比增長了9.7%。這意味著企業(yè)的銷售收入中有相當(dāng)一部分還未收回款項。
很多人認為，三年大疫結(jié)束，沒有迎來想象中的經(jīng)濟大復(fù)蘇，公司營收還不如疫情期間好。中國經(jīng)濟真的要陷入大蕭瑟了嗎？
真實情況并非完全如此。今年有的公司卻很賺錢，比如，整車制造商比亞迪和電池制造商寧德時代，今年兩公司的業(yè)績依然爆火。僅第三季度，比亞迪凈利104.13億 增82.16%。寧德凈利104.28億元 增10.66%。
不可思議的是，汽車電池上游材料商們卻在第三季度突然斷崖式下跌了，引發(fā)市場悲觀情緒。2023年，我國工業(yè)雖然整體利潤下滑，但前三季度，規(guī)模以上航空航天器及設(shè)備制造業(yè)增加值同比增長18.9%；電子工業(yè)專用設(shè)備制造、智能消費設(shè)備制造增加值分別增長27.4%、10.2%。這說明一些高技術(shù)、高附加值的行業(yè)在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下仍然具備較大的盈利能力。
事實上，2023年中國制造業(yè)異常復(fù)雜，充滿結(jié)構(gòu)性差異化。上半年，以化工、鋼鐵、紡織服裝為主的傳統(tǒng)行業(yè)，企業(yè)利潤跌的一塌糊涂。不過進入第三季度就反彈了。鋰電、光伏行業(yè)上半年還收獲頗豐，而第三季度卻戲劇性掉頭向下。
當(dāng)下中國電動汽車已成為全球經(jīng)濟最靚的仔。新技術(shù)背景下的華為meta60系列手機在8月31日發(fā)布后，銷量一飛沖天，帶火了國產(chǎn)手機產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，并帶火了華為問界。
2023年的中國經(jīng)濟挺異常、結(jié)構(gòu)性分化了。因此說，2023年的中國經(jīng)濟猶如一片斑駁的陽光，陰暗處，顆粒無收，無比蕭瑟。然而陽光照耀下的樹上，卻結(jié)滿肥美的果實，一派生機繁榮。這就是今年我國制造業(yè)的真實場景。
2/“千年老妖”來了，行業(yè)暴利該結(jié)束了
進入2023年，風(fēng)光無限的鋰電和光伏的業(yè)績開始走弱，尤其是上游材料端，公司利潤一路下滑。上半年贛鋒鋰業(yè)的凈利58.50億元 降19.35%。到了第三季度贛鋒鋰業(yè)突然斷崖式下跌，凈利只有1.6億元，降97.88%。
上半年天齊鋰業(yè)凈利64.5億 降37.5%。第三季度凈利16.46億元，降70.89%。硅料巨頭大全能源的凈利也一路下滑，上半年凈利約44.26億元，降53.53%。第三季度凈利6.89億元，降87.61%。
有人發(fā)出感嘆，儲能和光伏的盛景不在，連最好的行業(yè)都不行了嗎？中國經(jīng)濟還會復(fù)蘇嗎？在制造界看來，產(chǎn)品降價讓利，是新能源這個行業(yè)正在走向成熟的標(biāo)志。新能源大趨勢依然滔滔向前，需求總量依然在高速增長。今年1-9月份，全國光伏新增裝機12894萬千瓦，增145%。全球動力電池裝機量493.5GWh 同比增長51%。
近幾年，由于中國新能源汽車和光伏產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，其上游原料資源非理性瘋狂漲價。所以出現(xiàn)“贏麻了”這三個字。
新能源領(lǐng)域流行一個段子，汽車制造商說，錢讓電池給賺走了，電池成本占汽車的30--40%。電池制造商上說，錢讓上游原料賺走了。真是這樣嗎？
我們就來扒一扒數(shù)據(jù)。2022年比亞迪賣了4240億，掙了166億；寧德賣了3285億，掙了307億。來看看鋰電上游材料資源類掙了多少？2022年天齊鋰業(yè)營收只有404.49億元，凈利高達241.25億元。贛鋒鋰業(yè)營收418.23億元，凈利高達204.78億元。光伏領(lǐng)域最掙錢的單晶硅原料巨頭大全能源，2022年營收只有309億，但掙了191億。是不是都比整車比亞迪掙的多？
沒有對比就沒有傷害，相比傳統(tǒng)制造，新能源的每個產(chǎn)品都暴利。拿2022年的數(shù)據(jù)比較一下就知道了。2022年恒力石化營收2223.24億 凈利只有區(qū)區(qū)23.18億。榮盛石化營收2890.95億元，凈利也只有33.40億元。桐昆營收619.93億 凈利只有可憐的1.3億 。
2023年1-9月份，盡管鋰電和光伏的公司利潤驟降，相比傳統(tǒng)行業(yè)依然是非常誘人的暴利行業(yè)。
一位傳統(tǒng)制造業(yè)大佬對制造界說，按照國際慣例，任何一個行業(yè)，從新興到傳統(tǒng)，每時每刻都在卷，等到凈利潤穩(wěn)定在5-15%之間，就卷不動了，這個時候行業(yè)才真正成熟。按照這個利率算，2022年天齊鋰業(yè)營收404.49億元，凈利在2億-6億才算合適。
上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，10月19日，電池級碳酸鋰均價報17.95萬元每噸，去年年底60萬元每噸，下滑了70.08%。電池廠商預(yù)測未來要下探到每噸10萬元以下。光伏領(lǐng)域，2023年以來，單晶致密料均價已從年初以來最高每噸24.01萬元降至最低每噸6.57萬元，最大跌幅超過72.64%。
此番大降價，與產(chǎn)能的集中釋放有關(guān)。
光伏方面：2023年上半年我國多晶硅產(chǎn)量約65.17萬噸，同比增加91.1%。至2023年底，光伏制造端的硅料、硅片、電池片、組件四個環(huán)節(jié)產(chǎn)能均超過900GW。而長江證券研究所的數(shù)據(jù)顯示，2023年和2024年全球組件需求預(yù)測分別為525GW和645GW，行業(yè)產(chǎn)能是過剩的。
2022年至今，50多家電池企業(yè)對外公布的億元以上的投資項目超過125個，總投資預(yù)算超過1.4萬億元，產(chǎn)能規(guī)劃超過2500GWh。野村證券預(yù)計，未來五年內(nèi)，全球電動汽車電池需求將以每年18%的速度增長，2028年達到1647GWh，2030年達到2107GWh。我國汽車電池所規(guī)劃的產(chǎn)能，夠全球電動汽車用到2030年。
產(chǎn)能過剩，很正常。在在傳統(tǒng)制造業(yè)看來，沒有產(chǎn)能過剩就沒有真正的競爭。新能能源大趨勢勇往直前，只有把這個行業(yè)把暴利降下來，這個行業(yè)才會健康發(fā)展，哪里有暴利，哪里就有反抗。
實話說，當(dāng)下新能源這賽道上，已涌入了各行各業(yè)的制造業(yè)大鱷。有2個數(shù)據(jù)很驚訝，一是 中國500強企業(yè)284家涉足新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)，二是中國93家央企，61家入手新能源。
這里隨便交代一句，我國傳統(tǒng)制造行業(yè)的大佬們，都是大浪淘沙卷出來來“千年老妖”，他們下手挺狠。
3/什么叫中國經(jīng)濟的韌性，大化工就是
什么叫中國經(jīng)濟有韌性？就是跌倒之后能迅速爬起來。我國化工行業(yè)就很有韌性。
你知道中國化工有多強悍嗎？
2022年化工全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入11.02萬億元。幾乎是汽車制造業(yè)9.3萬億 光伏行業(yè)1.4萬億、鋰電行業(yè)1.2萬億元三大新興產(chǎn)業(yè)的總和。
中國化工不但是規(guī)模全球第一，很多單品產(chǎn)量也全球第一。中國化工巨頭也是世界巨頭。中石化早就超越了陶氏，在巴斯夫名下，穩(wěn)居第二。在世界化工50強名單里，恒力、萬華超越了殼牌和杜邦。榮盛位居27，桐昆位居47。
化工這個行業(yè)，今年上半年遭遇了前所未有的下滑，降幅比2008年還狠！利潤跌的那叫一個“慘”，慘得那叫一個傷。一幅“千里冰封”的景象。
國家統(tǒng)計局顯示：2023年1—5月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額26688.9億元，同比下降18.8%。在41個工業(yè)大類行業(yè)中，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)下降52.4%，化工產(chǎn)品凈利降52.4%，這是平均數(shù)，有的企業(yè)降幅更驚人，看數(shù)據(jù)吧。
以下是部分化工企業(yè)2023年上半年數(shù)據(jù)
中化國際：凈利潤虧損1.57億元～1.97億元，降116%～120%。
榮盛石化：凈利潤虧損11～12億元，降120.50%～122.36%。
中泰化學(xué)：凈利潤虧損8.5億元～9.8億元，降174.21%～185.56%。
恒力石化：凈利潤30.5億元左右，降62%左右。
衛(wèi)星化學(xué)：凈利潤18.4億元，降34.13%。
恒逸石化：凈利潤6,000萬元～8,000萬元，降95.59%～96.69%。
魯西化工：凈利潤1.8億元～2.1億元，降92.32%-93.42%。
桐昆集團：凈利潤9000萬元～13000萬元，降94.35%～96.09%。
云天化：凈利潤26.7億元，將22.96%左右。
天賜材料：凈利潤11.6億元～13.6億元，降：60.09%～53.21%。
以上化工公司，不論是掙錢，還是虧損，凈利都清一色地下降。本以為掉進冰窖里的化工行業(yè)奄奄一息，元氣大傷。第三季度就絕地反彈了。榮盛石化凈利潤12.34億元 同比增長1367%；東方盛虹凈利潤7.98億，同比增長1457.58%。
據(jù)統(tǒng)計，9月以來，90多種化工產(chǎn)品報價較7月初以來出現(xiàn)大幅上漲，部分化工產(chǎn)品漲幅超過45%，噸價上漲最高約4900元/噸。9月份，重點監(jiān)測的20種大宗化工產(chǎn)品中，除PVA、ADC發(fā)泡劑、聚甲醛、雙氰胺外，其他16種大宗化工產(chǎn)品價格較之上半年上升，焦炭、甲醇、PVC等8種產(chǎn)品漲幅達到兩位數(shù)，持續(xù)保持回暖勢頭。盛虹、恒力、榮盛、萬華、桐昆都是千億巨頭，都是敢作敢為的行業(yè)翹楚，在今年的5-7月份，巨頭們攜巨資血拼新能源。
盛虹集團創(chuàng)立于1992年，是石化煉化、新能源、新材料、高端紡織全產(chǎn)業(yè)鏈一體發(fā)展的國際化高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集團，擁有上市公司1家（東方盛虹），實體公司超30家。2023年7月18日，盛虹控股集團儲能電池超級工廠和新能源電池研究院項目在現(xiàn)場正式開工。
總投資306億元，總體規(guī)劃產(chǎn)能60GWh，建設(shè)新型儲能電池及系統(tǒng)集成研發(fā)、檢測認證和生產(chǎn)制造一體化基地。項目將利用國際領(lǐng)先的預(yù)鋰化、智能傳感、毫秒級主動保護、多端直流控制等全鏈條“護城河”技術(shù)，打造從電芯、模組到終端產(chǎn)品的完整產(chǎn)業(yè)鏈。項目建成后核心原材料的成本自控比例可超65%，目標(biāo)是成為世界一流的新型儲能領(lǐng)域燈塔工廠、工業(yè)4.0的先行者。2022年中國民營企業(yè)500強榜單，恒力集團以7323.45億元營收位列全國第三，僅次于京東和阿里，反超華為。恒力集團宣布拿出500億，增資新項目，包括化工新材料和新能源。
6月12日，恒力宣布跨界儲能，購買安徽利維能不低于51%股權(quán)。安徽利維能的核心產(chǎn)品包括26700系列圓柱電芯、軟包儲能電芯、短刀電芯等，有8條鋰電池生產(chǎn)線。2023年6月9日，榮盛發(fā)展收購榮盛盟固利。榮盛盟固利主要從事儲能用鋰離子電池及鋰離子電池關(guān)鍵材料的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，桐昆集團是全球最大的滌綸長絲生產(chǎn)商，旗下的磷酸鐵鋰新能源材料項目總投資80億元，用地約1200畝，建18萬噸磷酸鐵鋰、18萬噸磷酸鐵和80萬噸硫鐵礦制酸。5月份萬華化學(xué)也宣布計劃投資33.4億，推進“鋰電池材料生態(tài)圈”新能源戰(zhàn)略。川發(fā)龍蟒投資120億元，建年產(chǎn)20萬噸磷酸鐵鋰、20萬噸磷酸鐵及配套產(chǎn)品。
云天化投資72.86億元，建50萬噸/年磷酸鐵電池新材料前驅(qū)體及配套項目。傳統(tǒng)化工企業(yè)由于體量大，發(fā)展歷史長，入世20年來，他們在國內(nèi)國際兩個市場上卷。尤其是是民營化工，他們都是卷出來的千年老妖。化工產(chǎn)業(yè)鏈和新能源產(chǎn)業(yè)，化工入局鋰電生產(chǎn)制造端，在生產(chǎn)制造端，只有傳統(tǒng)石化、化工行業(yè)與鋰電新能源有著天然的產(chǎn)業(yè)鏈、技術(shù)鏈密不可分的的銜接優(yōu)勢。既是產(chǎn)能過剩也要上，他們的戰(zhàn)略定位是整個世界市場。
2023年中國化工行業(yè)投資完成額將持續(xù)處于上升趨勢，并創(chuàng)歷史新高。預(yù)計2023年中國化工行業(yè)的投資完成額將達到約1.8萬億元，增長率達到3.9%。除以上化工巨頭，據(jù)不完全統(tǒng)計有50多家知名化工公司，涉足新能源產(chǎn)業(yè)鏈?；た缃缡谴蟛筷犠鲬?zhàn)，包含中國石油、中國石化、中國海油、延長石油、中國航油、恒逸石化、龍佰集團、興發(fā)集團、華魯恒升等，廣泛布局磷酸鐵鋰、電解液及鋰電材料業(yè)務(wù)。4/第四次工業(yè)革命中，中國一定有決定性貢獻
1949年以后，新中國用74年時間成功實現(xiàn)西方300年的工業(yè)化歷史。新中國74年最偉大的成就，就是把這個國家從農(nóng)業(yè)國變成了工業(yè)國，成為世界上極少數(shù)完整掌握工業(yè)體系的國家。去年10月世界銀行有一個報告研究世界的工業(yè)化分布，結(jié)論是：地球上233個國家和地區(qū)只有30個國家實現(xiàn)了工業(yè)化，28個都是二戰(zhàn)前實現(xiàn)的，只有韓國和中國這兩個國家二戰(zhàn)后實現(xiàn)了工業(yè)化。
韓國是美國的半殖民，是美國推動的，中國是靠自己走出來的。中國錯過了前兩次工業(yè)革命后，在第三次工業(yè)革命，中國的通訊和互聯(lián)網(wǎng)做起來了。第四次工業(yè)革命的3主題賽道分別是人工智能、生命科學(xué)、新能源。人工智能方面，中國算法沒問題。在算力上落后美國，Chat GPT美國人先搞出來的，中國以華為、百度、騰訊、科大訊飛等科技公司正在追上去。
在生命科學(xué)和生物技術(shù)領(lǐng)域，美國絕對遙遙領(lǐng)先中國?！犊茖W(xué)》雜志(Science)發(fā)布2023年度全球生命科學(xué)領(lǐng)域最佳雇主(Science 2023 Top Employer)榜單，評選出來自生物技術(shù)、生物制藥以及相關(guān)行業(yè)的20家最佳企業(yè)。Insmed蟬聯(lián)第一。20個最佳企業(yè)榜單中，11家來自美國。沒有一家中國企業(yè)。
排名 公司 總部所在地
1、Insmed 美國2、因塞特醫(yī)療(Incyte) 美國3、阿里拉姆制藥(Alnylam Pharmaceuticals) 美國4、再生元制藥(Regeneron) 美國5、先正達集團(Syngenta Group) 瑞士6、Spark Therapeutisc 美國7、福泰制藥(Vertex Pharmaceuticals) 美國8、必奧康制藥(Biocon Limited) 印度9、美德納(Moderna) 美國10、基因泰克(Genentech) 美國11、羅氏(Roche，不包括Genentech) 瑞士12、葛蘭素史克(GSK) 英國13、雅培(Abbott) 美國14、諾和諾德(Novo Nordisk) 丹麥15、默克(Merck KGaA) 德國16、瑞迪制藥(Dr. Reddy's Laboratories Limited) 印度17、禮來(Eli Lilly and Company) 美國18、勃林格殷格翰(Boehringer-Ingelheim) 德國19、默沙東(Merck & Co.) 美國20、阿斯利康(AstraZeneca) 英國
唯有在新能源產(chǎn)業(yè)上 中國做到領(lǐng)先美國了。綠色電力方面，央企、國企和民企、幾乎全員入局。國家電網(wǎng)負責(zé)光伏并網(wǎng)。國家電投布局、中國航天、中國移動、中國電信、中國兵器工業(yè)集團、中國石化、中國石油、中國海油、中國船舶集團等61家央企布局新能源，這些央企有的是承建、投資光伏電站，有的收購光伏電站資產(chǎn)，也有央企通過戰(zhàn)略入股、合資等方式布局光伏組件、逆變器制造端。
汽車電池方面，中國企業(yè)在五大洲都有礦，控制著全球41%的鈷礦開采和50%以上的鋰礦開采。中國加工制造能力強，是世界上唯一能夠從鋰、氫、鈷、鎳和石墨等礦物中最終提煉出電池級材料的國家。另外中國全球最大的鈷生產(chǎn)國，并掌握了多種稀土元素的生產(chǎn)技術(shù)，構(gòu)成了世界上最完整的電池生產(chǎn)鏈。美國?？怂刮恼抡f，中國想要成為能源超級大國，從化石燃料的能源轉(zhuǎn)型已經(jīng)由中國主導(dǎo)。
他的文章提到，中國抓獲能源轉(zhuǎn)型的機會；中國制造商生產(chǎn)了全球70%的太陽能組件、50%的風(fēng)力發(fā)電機和90%的鋰離子電池。太陽能光伏板中國也控制了90%產(chǎn)能，尤其太陽能光伏板產(chǎn)業(yè)中國從設(shè)計研發(fā)、材料、生產(chǎn)設(shè)備、組裝生產(chǎn)線都全面實現(xiàn)自主可控，這個產(chǎn)業(yè)是美國人無法控制。金燦榮教授說，為什么西方能夠500年橫霸天下？
原因有兩個，一是地理發(fā)現(xiàn)，二是工業(yè)革命——通過500多年前的地理發(fā)現(xiàn)，西方超越了我們；通過300多年前的工業(yè)革命，西方碾壓了我們。人類正在走向第四次工業(yè)革命，這是未來人類最偉大的事件，與前三次不一樣，前三次中國沒貢獻，但第四次中國一定有決定性貢獻，這是數(shù)百年未有之大變局的特征之一。另外中國在半導(dǎo)體、算力、人工智能領(lǐng)域、生物醫(yī)療方面也有了一定的成果。下次制造界為大家詳細介紹。
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