華夏基金公司“蝸居”鋼鐵股
2008-04-02 17:12:20
隨著市場大幅調(diào)整，牛市的聲音越來越弱，去年最牛的華夏系基金，則早在去年四季度開始“躲進”低估值鋼鐵股中“冬眠”。剛剛公布的基金年報統(tǒng)計顯示，截至去年年底，華夏系基金已經(jīng)大舉“吃”下鋼鐵股，在新進股、合計新增股榜單上，鋼鐵股都已占據(jù)第一以及前幾位。
“抱團取暖”鋼鐵股
根據(jù)聚源數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，在華夏系基金新進買入股票的榜單上，華夏系基金持有的新鋼股份（600782）已達3906萬股，占該股流通股的41.22%，成為華夏系基金持股數(shù)占該股流通股比例最高的個股。
緊隨新鋼股份之后的，是八一鋼鐵（600581）和本鋼板材（000761），華夏系基金分別持有3891萬股和2219萬股，持股數(shù)分別占兩只股票流通股市值的14.08%和13.81%。
此外，廣鋼股份（600894）、南鋼股份（600282）、萊鋼股份（600102）、安陽鋼鐵（600569）等個股，都成為華夏系基金新進股。
而在華夏系基金增持股票的榜單上，鋼鐵股也是“重中之重”。其中，酒鋼宏興（600307）本期持有6552萬股，較上期增加近5933萬股，占該股流通股的19.69%，較上期增加17.83%，成為增持比重最高的個股。
狂拋醫(yī)藥和汽車
在防御的過程中，華夏系基金去年四季度減少了對醫(yī)療概念股、汽車概念股的持有。醫(yī)藥股過去一直是傳統(tǒng)防御型板塊，但是去年四季度卻成為華夏基金“拋棄”的主要籌碼。
在華夏系基金剔除股中，華夏基金上期持有上海醫(yī)藥（600849）2985萬股，占該股流通股10.44%，但本期該股已經(jīng)被剔除；海正藥業(yè)（600267）也是華夏系基金曾一度重倉的股票，華夏上期持有該股1706萬股，占其流通股比重的8.28%。本報告期，該股已從持股名單中“消失”。片仔璜（600436）、金陵藥業(yè)（000919）等都是基金剔除股。
在華夏系基金減持名單上，其原先持有萬東醫(yī)療（600055）264.7萬股，較上期減少14.06%；其持有的仁和藥業(yè)（000650）較上期減少7.46%，南京醫(yī)藥（600713）也較上期減少6.89%。
另外，對汽車概念股華夏系基金減持明顯，根據(jù)聚源數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，華夏系基金減少海馬股份（000572）1072萬股，上期占流通股比例為18.96%。在減持股名單上，一汽轎車（000800）、上海汽車（600104）等都已被大幅減持。
調(diào)整方向不會改變
對于市場的看法，去年“最牛”基金經(jīng)理——華夏大盤精選基金經(jīng)理王亞偉表示，市場的調(diào)整始于去年四季度，并將在今年延續(xù)。
“外部經(jīng)濟體的衰退或復(fù)蘇、貨幣政策的緊縮或放松，將影響調(diào)整的時間跨度和幅度，并使調(diào)整過程復(fù)雜化，但調(diào)整的方向不會改變，因為調(diào)整的壓力來自于中國股市走向成熟的過程中估值水平與國際接軌的內(nèi)在要求。”
王亞偉稱，無論是橫向比較還是縱向比較，前期的高估值水平都難以為繼，2008年估值水平有向下調(diào)整的壓力，目前談?wù)撜{(diào)整的結(jié)束還為時尚早。在下一次整體性的、以價值為基礎(chǔ)的投資機會到來之前，充分的調(diào)整是必要的，否則投資機會將只是局部的和階段性的。
對于未來的市場，王亞偉認(rèn)為，投資機會與外部經(jīng)濟環(huán)境以及政策的關(guān)系密切，具體而言，以新疆為代表的區(qū)域經(jīng)濟、受益于節(jié)能減排和產(chǎn)業(yè)整合的行業(yè)優(yōu)勢公司、地區(qū)性房地產(chǎn)公司以及農(nóng)業(yè)相關(guān)公司值得關(guān)注。
而華夏紅利基金經(jīng)理孫建冬則稱，2008年其更傾向于在信息技術(shù)尤其是電信設(shè)備、數(shù)控機床、商業(yè)、電力設(shè)備、生物醫(yī)藥等行業(yè)中尋找具有戰(zhàn)略性價值的上市公司。
