在美元無限量放水，全球各國(guó)央行跟風(fēng)放水的情形之下，大宗商品價(jià)格已經(jīng)暴漲到了離奇的程度，海運(yùn)價(jià)格也暴漲了10多倍。作為全球近乎唯一全面恢復(fù)產(chǎn)能的國(guó)家，全球通脹和大宗商品漲價(jià)的壓力幾乎全都?jí)涸诹酥袊?guó)企業(yè)身上。
大量訂單的涌入，使中國(guó)不僅是恢復(fù)了產(chǎn)能，而且是產(chǎn)能在再度擴(kuò)張。一方面原材料價(jià)格暴漲，一方面因產(chǎn)能擴(kuò)張而出現(xiàn)國(guó)內(nèi)企業(yè)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，反倒使出口成品價(jià)格不升反降。兩頭夾擊，中國(guó)企業(yè)實(shí)際上成了承擔(dān)通脹的冤大頭。西方不僅因原材料價(jià)格暴漲而大發(fā)橫財(cái)，也因中國(guó)商品的價(jià)格低廉而享受了中國(guó)的福利。
中國(guó)一面要受到碳排放的指責(zé)，一方面要承受產(chǎn)能擴(kuò)張帶來的環(huán)境和資源消耗壓力。盡管出品規(guī)模越來越大，GDP表現(xiàn)卻并不佳，增速明顯與生產(chǎn)和出口規(guī)模不成比例。本質(zhì)上，這其實(shí)是中國(guó)在為全球打工，干得多，付出多，掙得卻少。美元泛濫之后必然有收縮之時(shí)，從通脹到通縮的循環(huán)就是所謂美元薅羊毛的周期。這在歷史上已經(jīng)上演了無數(shù)次，不能不引起警惕。
自從美元無限量放水以來，中國(guó)唯一控制得好的領(lǐng)域應(yīng)該是鋼鐵行業(yè)。今年以來，中國(guó)對(duì)鋼鐵出口增加關(guān)稅，同時(shí)在國(guó)內(nèi)進(jìn)行行業(yè)整頓和限產(chǎn)。后果今天已經(jīng)非常明顯地顯現(xiàn)出來，一度暴漲的鐵礦石被打回了原形，而我們的鋼鐵出口價(jià)格卻維持了高位。這是迄今為止中國(guó)打得唯一漂亮的一仗，把美元的通脹輸入成功給頂了回去。既保護(hù)了國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的利益，也為今后的健康發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。更有價(jià)值和意義的是，為應(yīng)對(duì)下一步通縮到來做好了應(yīng)對(duì)的準(zhǔn)備。至少在鋼鐵領(lǐng)域，想薅中國(guó)的羊毛已經(jīng)沒有了可能。
很可惜的是，除了鋼鐵領(lǐng)域，我們沒有看到其他領(lǐng)域有類似的作為。石油領(lǐng)域，在全球疫情之下除了中國(guó)之外，需求其實(shí)已經(jīng)降到了冰點(diǎn)。即使如此，石油價(jià)格依然能漲到70美元以上。這是沒有辦法，因?yàn)槲覀冇袆傂?，又沒有產(chǎn)能和定價(jià)權(quán)，只能任別人限產(chǎn)定價(jià)，宰你沒商量。全球運(yùn)費(fèi)暴漲10幾倍，受剝削的當(dāng)然還是中國(guó)。只有中國(guó)在大規(guī)模生產(chǎn)和出口，自然也只有中國(guó)需要國(guó)際運(yùn)輸。不要以為運(yùn)價(jià)暴漲是因?yàn)橐咔?，恰恰相反，疫情之下，全球外貿(mào)急劇下降，運(yùn)量縮減，應(yīng)該運(yùn)價(jià)下降才對(duì)。之所以暴漲，只因?yàn)橹袊?guó)還需要大規(guī)模國(guó)際運(yùn)輸。去產(chǎn)能本是多年來一直在堅(jiān)持的目標(biāo)。去產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型是配套而行的，不能因?yàn)閲?guó)際疫情之下有訂單就任由產(chǎn)能恢復(fù)和進(jìn)一步擴(kuò)張，這很可能使多年來的去產(chǎn)能努力功虧一簣，而且為即將到來的薅羊毛埋下禍根。
美元泛濫成災(zāi)，美國(guó)國(guó)內(nèi)也已經(jīng)通脹高企，為什么美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)決不改變其貨幣政策？為什么美國(guó)國(guó)會(huì)剛剛又提出動(dòng)議，要讓其無上限債務(wù)繼續(xù)延長(zhǎng)？因?yàn)槊绹?guó)和所謂國(guó)際資本還沒有看到中國(guó)深陷產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和通脹無法抑制的局面，還不到他們轉(zhuǎn)向通縮開始剪羊毛的最佳時(shí)機(jī)。如何抵御住通脹輸入，抑制大宗商品價(jià)格暴漲，是目前宏觀調(diào)控最重要的課題。能像鋼鐵行業(yè)那樣成功抵御通脹輸入，把原材料價(jià)格打趴下，讓我們的制成品價(jià)格保持高位，讓輸出通脹者自食惡果，這才是宏觀調(diào)控的成功之道。反之，別人在疫情下躺平，我們辛辛苦苦勞作了幾年，最終都是幫別人忙乎。最近的拉閘限電做得很好，但力度似乎還不夠。一些高能耗產(chǎn)業(yè)再度擴(kuò)張產(chǎn)能，表面的繁榮背后是巨大的危機(jī)在積蓄能量，并將成為美元薅羊毛的犧牲品。
房企目前的困境已經(jīng)是一個(gè)非常危險(xiǎn)的信號(hào)，人家貨幣政策還沒有轉(zhuǎn)向呢，自己就已經(jīng)撐不住了。這當(dāng)然是房企近年來無限擴(kuò)充產(chǎn)能的惡果。我到是覺得，應(yīng)該主動(dòng)讓樓市價(jià)格盡早著陸，越早越好，不要等人家開始薅羊毛再被動(dòng)打到地板價(jià)。自己主動(dòng)把價(jià)格打下去，讓別人鞭長(zhǎng)莫及不是更好么？能否抵御通脹輸入，也是關(guān)系人家卡脖子戰(zhàn)略能否成功的關(guān)鍵。如果此輪薅羊毛再落空，所謂卡脖子及遏制與圍堵等一切陽(yáng)謀都將土崩瓦解。當(dāng)今世界，除了中國(guó)，已經(jīng)沒有多少羊毛可剪了。剪不了中國(guó)的羊毛，就是巨獸轟然倒下之時(shí)。到那時(shí)，人家會(huì)求著你買買買，而不再是這不賣那不賣了。
資本尤其是美元資本固然不可一世，永遠(yuǎn)在興風(fēng)作浪，但市場(chǎng)和制造能力才是真正的大爺。大爺要保持定力，不為眼前的短期利益所誘惑和迷惑，才可能不再大爺變孫子。玩資本和全球定價(jià)，我們的企業(yè)從來都不是人家的對(duì)手。
多數(shù)企業(yè)是短視的，只有微觀視野，宏觀上表現(xiàn)為不知死活，但國(guó)家不是企業(yè)，得高屋建瓴才行。
