毫不夸張的說，這份文件宣告了一個(gè)時(shí)代即將徹底結(jié)束，6億人或?qū)⒚媾R無錢可借的境地！
我們?nèi)缃衲茉谔詫?、天貓上放肆的剁手，下個(gè)月再還，手頭緊張還可以從支付寶上隨時(shí)借點(diǎn)來應(yīng)急，靠的就是支付寶從銀行或利用ABS融來的錢。特別是ABS融資，因?yàn)檫@個(gè)方式?jīng)]有次數(shù)限制，螞蟻在三年的時(shí)間內(nèi)循環(huán)融資了40多次，將原本30億的資本金滾成了3000多億的規(guī)模。
2004年，馬云建立支付寶，然后孵化出余額寶、招財(cái)寶和網(wǎng)商銀行。
2014年，馬云以這些產(chǎn)品為基礎(chǔ)組建螞蟻金服，此后相繼推出花唄、借唄等個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)。
首先30億人民幣打底，從銀行貸款60億，這樣賬面資金就有了90億。90億不夠放貸，沒關(guān)系，可以資產(chǎn)證券化（ABS）。
螞蟻把90億放出去后，就有了90億債權(quán)，它用這個(gè)債權(quán)抵押，就能再次貸到90億，這樣它又有錢放貸了。
第二輪放貸，螞蟻手里又有了90億債權(quán)，它繼續(xù)抵押貸款，無限循環(huán)。 循環(huán)了多少次呢？ 說出來嚇你一跳：40次。
也就是說螞蟻只用了30億本金，就貸到了90億×40次=3600億的資金，杠桿率足足120倍！
普通人拿著90萬不動(dòng)產(chǎn)去抵押，銀行頂多貸你60萬，但是螞蟻靠著這種神一樣的操作竟然拿到了120倍的貸款。
這就是螞蟻的原始積累：你說它違規(guī)吧，說不上；你說它正常吧，但又實(shí)實(shí)在在鉆了空子。
內(nèi)幕二：螞蟻風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 螞蟻的騷操作像滾雪球一樣，滾了120倍杠桿，這樣有沒有風(fēng)險(xiǎn)？安不安全？ 風(fēng)險(xiǎn)非常大！
一旦出事，就是地震級(jí)！ 這3600億資產(chǎn)規(guī)模中，只有30億是螞蟻的本金，一旦出問題，貸款收不回，它最多賠光30億。
剩下的3580億誰來兜底？ 有人說是銀行。 對(duì)不起，銀行沒有生產(chǎn)力，它的錢歸根結(jié)底還是儲(chǔ)戶的。
內(nèi)幕三：普惠金融的外衣
毫無疑問，螞蟻金服是中國(guó)最大的放貸公司。 它一面低息吃進(jìn)資本，一面高息貸款給淘寶天貓用戶消費(fèi)，在這個(gè)閉環(huán)生態(tài)里賺得盆滿缽滿。
很多人可能不知道螞蟻的利息差有多恐怖。
目前，一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）為3.85%，法律規(guī)定民間借貸司法保護(hù)上限是LPR的4倍，也就是15.4%。
螞蟻的年化利息有多高呢？
它根據(jù)信用評(píng)級(jí)，低的15%，高的18%。也就是說，10000借一年，你光是利息就要還1800元，比民間專放高利的人還狠！
對(duì)此，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局局長(zhǎng)郭武平是這樣評(píng)價(jià)的：螞蟻金服與其普惠金融理念不符，實(shí)際上是“普而不惠”！
內(nèi)幕四：鼓吹消費(fèi)主義
這場(chǎng)監(jiān)管自上而下的巨大變革，不一定就是壞事。
這么多年來，全社會(huì)被鼓吹的“花明天的錢，圓今天的夢(mèng)”的畸形消費(fèi)觀念，是時(shí)候改變了。
無數(shù)人身陷其中的拆東墻補(bǔ)西墻游戲，也該想想怎樣早日上岸了，而不是想方設(shè)法借更多的錢補(bǔ)窟窿。
看到支付寶被監(jiān)管新規(guī)重錘，前幾天被馬云扒掉遮羞布的銀行人，紛紛在朋友圈彈冠相慶。
還有人幸災(zāi)樂禍的說，“馬云的金融帝國(guó)開始破碎了”。殊不知，馬云從來就沒有想過什么帝國(guó)，而是國(guó)家有需要，就隨時(shí)獻(xiàn)上。
16年前，為了開拓支付寶項(xiàng)目，馬云對(duì)下屬說的話是“如果需要坐牢，我去”！因?yàn)榻鹑趧?chuàng)新在任何國(guó)家，都是需要冒險(xiǎn)的。
今天，支付寶的遭遇一語成讖，但支付寶的暫時(shí)落難，正說明了他們還有更大的改進(jìn)空間。
支付寶被迫同銀行走的更近，也許只是塞翁失馬。
但人民網(wǎng)發(fā)聲：沒有所謂的馬云時(shí)代，只有時(shí)代中的馬云 。其中的道理自然不容分說。
